報(bào)表利潤(rùn)暗藏玄機(jī)

    上市公司在會(huì)計(jì)報(bào)表中做假帳，編造虛假利潤(rùn)的事，時(shí)有發(fā)生。這樣的事，一經(jīng)揭露，不僅違反《證券法》，上市公司要受到證監(jiān)會(huì)嚴(yán)肅查處，現(xiàn)在來說也是違反《會(huì)計(jì)法》的，相關(guān)責(zé)任人員也將得到應(yīng)有的處罰�？墒�，在上市公司報(bào)表中，還有許多做出來的報(bào)表利潤(rùn)，是屬于“擦邊球”或相關(guān)法規(guī)所許可的，上市公司及會(huì)計(jì)人員并不需要為之承擔(dān)責(zé)任；而投資者如果據(jù)此作出投資判斷，卻不可避免地將承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，識(shí)別報(bào)表利潤(rùn)之玄機(jī)，就顯得分外重要。

    制造報(bào)表利潤(rùn)，有以下種種方法：

    “寅吃卯糧”法

    利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)整。例如在提取壞帳準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備以及長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的過程中，有的上市公司在某年年報(bào)中提取了巨額的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和壞帳準(zhǔn)備，造成當(dāng)年的巨額虧損，這樣也就為其下一年度扭虧提供了較大的方便。深南玻在1999年一次性提取房地產(chǎn)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1.7萬元，長(zhǎng)期減值準(zhǔn)備1500萬元，導(dǎo)致帳面虧損16970萬元。然而，正是有了這“一次虧個(gè)夠”，才有了今年中期的輕松扭虧，深南玻在虧損方面亦可謂是“寅吃卯糧”。上市公司在發(fā)生資產(chǎn)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)達(dá)讓、領(lǐng)導(dǎo)更迭或其他重大轉(zhuǎn)變的情況下，通常都會(huì)采用此法，以便把虧損記在前面的帳上，讓新的會(huì)計(jì)年度更好地顯示出面貌改觀來。

    “欲蓋彌彰”法

    將費(fèi)用先掛在“待攤費(fèi)用”科目，推遲費(fèi)用入帳時(shí)間以降低本期費(fèi)用，然后悄悄地設(shè)法通過其它途徑消化該筆費(fèi)用，然后悄悄地設(shè)法通過其它途徑消化該筆費(fèi)用。例如廈新電子1998年中報(bào)將6080萬元廣告費(fèi)列入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，從而使其中期每股收益達(dá)0.72元，以維持其高位股價(jià)，利于公司高價(jià)配股，然后在年末由集團(tuán)公司承擔(dān)商標(biāo)宣傳費(fèi)用，股份公司只承擔(dān)產(chǎn)品宣傳費(fèi)用的方法，解決了巨額廣告費(fèi)用掛帳的問題。因?yàn)樯虡?biāo)宣傳費(fèi)用和產(chǎn)品宣傳費(fèi)用在廣告費(fèi)用中的份額是可以任意分配的，并無一定的標(biāo)準(zhǔn)。但是，盡管這一年該公司每股收益仍達(dá)1.02元，終因有諸多減利因素不能長(zhǎng)期勉強(qiáng)不反映，后經(jīng)追溯調(diào)整，1998年度每股收益減少為0.88元，而1999年度更減少為0.108元。2000年中期，該公司已拉響了預(yù)虧警報(bào)。這說明欲蓋彌彰者，雖然在一時(shí)之間可以打腫臉充胖子，到頭來受從傷的還是自己。

    “借雞生蛋”法

    即利用關(guān)聯(lián)交易，調(diào)整“其他業(yè)務(wù)收入”項(xiàng)目，或以其他單位愿意承擔(dān)某項(xiàng)費(fèi)用的方式減少公司本年度費(fèi)用，從而增加利潤(rùn)。此外還包括向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)或替關(guān)聯(lián)方托管資產(chǎn)來增加收益。這實(shí)際上是變相地將他人的收益變?yōu)樽约旱氖找�。�?nèi)蒙華電是這方面的“老手腳”。1998年，該公司受托對(duì)母公司下屬企業(yè)10臺(tái)發(fā)電機(jī)組進(jìn)行托管經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.2億元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的56%.1999年，由于托管協(xié)議到期，此項(xiàng)收益一下子就減少1.4億元，但其母公司又承諾代該公司承擔(dān)18%的企業(yè)所得稅，1999年因此而增加凈利潤(rùn)4046萬元。不過，內(nèi)蒙華電能不能長(zhǎng)期靠這一套手腳來維持其業(yè)績(jī)是值得懷疑的。

    “偷天換日”法

    提前實(shí)現(xiàn)銷售，甚至在報(bào)告日前做一手假銷售，再于報(bào)告發(fā)送日后退貨，從而虛增本期利潤(rùn)。ST港澳1998、1999兩年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入連續(xù)出現(xiàn)高達(dá)-5241.78萬元和-3006.44萬元的負(fù)值，導(dǎo)致實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為15582.14萬元和-5661.84萬元，原因據(jù)稱是客戶違約，終止合同，銷售返回。按道理，商品房銷售應(yīng)以實(shí)際收到的款項(xiàng)，累計(jì)付款超過50%的合同款項(xiàng)，或其余銷售款項(xiàng)能夠收回的合同款，才能確認(rèn)為銷售收入，南昌對(duì)于附有銷售退回條件的商品銷售方式，應(yīng)在購習(xí)方下式接收商品或在退回限期期滿時(shí)確認(rèn)銷售收入。按照上述原則，像ST港澳這樣無法實(shí)現(xiàn)已確認(rèn)銷售收入的情況應(yīng)該比較罕見。而ST港澳這種情況在1996年就已經(jīng)發(fā)生過，不排除其中存在偷天換日的可能性。類似情況在PT網(wǎng)點(diǎn)也曾出現(xiàn)過。

    “偷梁換柱”法

    公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)收回應(yīng)收帳款，同時(shí)以對(duì)該單位短期融資的方式又把此筆金額從帳面上劃給對(duì)方，給人造成關(guān)聯(lián)企業(yè)占用應(yīng)收款減少的假象，同時(shí)也借機(jī)少提本期應(yīng)提的壞帳準(zhǔn)備，降低費(fèi)用支出。東海股份就是這么做的。1998年，東海股份借給第二大股東農(nóng)工商?hào)|海總公司和萬隆房地產(chǎn)開發(fā)公司7.27億元，據(jù)次年1月東海股份公千稱，上述二公司將支付7800萬元短期投資回報(bào)，但經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核對(duì)此無法確認(rèn)，導(dǎo)致該筆款項(xiàng)的巨額財(cái)務(wù)費(fèi)用由東海股份負(fù)擔(dān)，不僅直接影響當(dāng)年利潤(rùn)總額比上年大幅下降86.92%，而且龐大的債務(wù)給公司帶來了極大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。東海股份的大股東欠款一向列在短期投資中，以往對(duì)這一項(xiàng)目從不提壞帳準(zhǔn)備，此次追溯調(diào)整，竟導(dǎo)致1998年減利4676萬元，1997年減利9442萬元，這兩年原有帳面凈利潤(rùn)510.32萬元和4648.76萬元，一下子變成了-4165.76萬元和-4793.05萬元，加上1999年虧損6103.96萬元，成了三連虧。

    “濫竽充數(shù)”法

    在資產(chǎn)重組過程中，通過固定資產(chǎn)盤盈，資產(chǎn)評(píng)估增值，資產(chǎn)或股權(quán)益價(jià)轉(zhuǎn)讓，都可以輕易地增加利潤(rùn)總額。不然，更簡(jiǎn)捷的方法莫過于政府補(bǔ)貼。天目藥業(yè)1999年年報(bào)披露，該公司將其所屬全資子公司手表鏍釘廠整體轉(zhuǎn)讓給公司第二大股東，轉(zhuǎn)讓價(jià)1418萬元，比帳面凈資產(chǎn)少421萬元，為此當(dāng)國(guó)資局給予公司補(bǔ)貼500萬元。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓本來純屬企業(yè)行為，何以突然冒出一具“政府補(bǔ)貼”？一看天目藥業(yè)當(dāng)年的凈資產(chǎn)收益率就明白了。1999年該公司凈資產(chǎn)收益率為6.09%，如果沒有這一筆“政府補(bǔ)貼”，眼看配股資格就可能保不住。顯然，500萬元政府補(bǔ)貼完全是為了讓天目藥業(yè)不要跌破“保六”的配股資格線。